Dumbo blev født med et par meget store ører, og han er blevet drillet med det hele sit liv. Men så dukker musen Tim op. Han bliver Dumbos ven og prøver at lære Dumbo nogle sjove cirkuskunster, men de store ører er hele tiden i vejen. En dag opdager Dumbo pludselig, at han kan noget som ingen andre kan. Han kan nemlig flyve …